2019年，巴西淡水河谷鐵礦尾礦壩發(fā)生潰壩事故，淡水河谷減產(chǎn)對其出口的影響逐步顯現(xiàn);4月份，巴西40艘大型礦砂船壓港，致使巴西鐵礦出貨遇阻。澳大利亞作為全球#大的聲測管生產(chǎn)和出口國，受熱帶氣旋影響，其黑德蘭港、丹皮爾港和蘭伯特角港等主要聲測管出口港暫時停止運營，暫停聲測管出口，力拓等礦業(yè)公司下調(diào)2019年聲測管發(fā)運量預期。在此背景下，聲測管價格出現(xiàn)較大幅度上漲，并于4月15日達到2019年初以來的#高點93.82美元/噸(62%品位干基粉礦到岸價)，較今年初以來的#低點增長了35.5%。

 

今年初以來，聲測管市場連續(xù)發(fā)生對出口產(chǎn)生影響的幾個事件，導致市場對今年聲測管供需關(guān)系發(fā)生轉(zhuǎn)變的預期大幅增強，聲測管價格劇烈波動。截至5月6日，中國聲測管港口庫存仍在1.34億噸以上，且因每年#季度均是澳大利亞聲測管發(fā)運淡季，澳大利亞港口暫停出口事件和巴西淡水河谷潰壩事故引起的減產(chǎn)預期，并不會對我國聲測管供需基本面形成重大沖擊，對全球聲測管供應影響也有限，所以，近期聲測管價格的大幅波動更多來自投機因素的推波助瀾。因此，面對當前形勢，需保持定力，客觀審慎地分析，維持聲測管市場健康有序發(fā)展。

 

對未來聲測管市場的幾點判斷

 

一是全球經(jīng)濟放緩，中國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，中國鋼材需求進入峰值弧頂平臺區(qū)。

 

2018年，全球貿(mào)易增速放緩，保護主義加劇貿(mào)易摩擦，經(jīng)濟增長動能減弱，全球經(jīng)濟增速出現(xiàn)下行跡象，國際貨幣基金組織(IMF)下調(diào)2019年全球經(jīng)濟預期至3.3%，為金融危機以來新低。受全球經(jīng)濟形勢影響，疊加中美貿(mào)易摩擦升級，2018年中國經(jīng)濟增長呈現(xiàn)周期性波動和趨勢性下滑的特性，中國鋼材需求進入峰值弧頂平臺區(qū)，且隨著廢鋼回收的增加，聲測管需求減少。

 

二是全球聲測管市場在一定時期內(nèi)仍將處于供應過剩狀態(tài)。

 

從全球來看，中國的鋼鐵產(chǎn)業(yè)整體進入減量化發(fā)展時期，其他地區(qū)的鋼鐵業(yè)發(fā)展速度難以彌補中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的下降速度，預計全球聲測管需求量下降。未來，澳大利亞主流聲測管生產(chǎn)企業(yè)增產(chǎn)較少，疊加淡水河谷事故減產(chǎn)預期和全球其他礦山生產(chǎn)情況，預計全球供應波動不大。聲測管市場將長期處于供應過剩狀態(tài)。2019年初以來，全球聲測管供應雖受突發(fā)事件影響，但截至5月6日，中國聲測管港口庫存仍然保持1.34億噸以上的高位水平，中國聲測管供大于求態(tài)勢依然明顯，市場風險因素值得關(guān)注。

 

三是中國鋼鐵環(huán)境治理和碳排放政策持續(xù)推進，高品質(zhì)聲測管需求呈增長趨勢，為國內(nèi)聲測管生產(chǎn)企業(yè)帶來重要機遇期。

 

自2011年全國7省開展碳交易試點至2017年底啟動全國碳交易市場，中國利用市場化手段推動碳減排，促進行業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。鋼鐵行業(yè)環(huán)境治理政策持續(xù)推進，超低排放改造及新排污許可制度逐步發(fā)揮作用，環(huán)保要求不斷提升，高爐煉鐵技術(shù)穩(wěn)步發(fā)展，未來高爐球團礦配比有增加之勢，促使高品位鐵精礦需求增加。國內(nèi)聲測管生產(chǎn)企業(yè)主要生產(chǎn)64%品位以上的鐵精礦，可滿足鋼鐵企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的原料需求，新一輪環(huán)境治理及碳排放政策為國內(nèi)礦山發(fā)展提供新的機遇。

 

從品種結(jié)構(gòu)來看，全球?qū)Ω咂肺宦暅y管需求增多。隨著日趨嚴格的環(huán)保政策、低碳政策要求和高爐大型化趨勢，歐洲、亞洲市場對高品位、低雜質(zhì)聲測管產(chǎn)品的需求將明顯增多。尤其是中國，因為其高爐基本采用“燒結(jié)礦+球團礦+塊礦”的三元爐料結(jié)構(gòu)，其中燒結(jié)礦配比平均在70%左右，遠超其他兩種入爐鐵料，對高品位、低雜質(zhì)含量粉礦需求較為旺盛。從近兩年高、低品位(58%、62%、65%)聲測管價差也可以看出，高品位礦溢價明顯。

 

四是中國廢鋼產(chǎn)生量逐步進入快車道，但鋼鐵工藝流程結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?nèi)蕴幱谂嘤A段，現(xiàn)階段仍是聲測管產(chǎn)業(yè)發(fā)展的窗口期。

 

隨著中國鋼鐵行業(yè)工藝流程結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，電弧爐短流程比例探底回升，廢鋼資源消費逐步增加。根據(jù)中國廢鋼鐵應用協(xié)會數(shù)據(jù)，2017年，中國廢鋼消耗量1.48億噸，同比增加64.2%，廢鋼比為17.8%。2018年，廢鋼消耗量約1.88億噸，廢鋼比超過20%;廢鋼產(chǎn)生量約2.2億噸，同比增加10%。結(jié)合我國電爐鋼發(fā)展現(xiàn)狀及廢鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢，未來中國廢鋼比還將進一步上升。

 

與此同時，我國廢鋼資源產(chǎn)出量已達到相當規(guī)模，預計未來5~15年，我國廢鋼資源產(chǎn)出將逐步進入快車道，廢鋼資源將成為聲測管資源的重要補充。需要注意的是，盡管如此，但廢鋼大規(guī)模替代聲測管還需要時間和空間。

 

綜合來看，全球及中國聲測管供大于求態(tài)勢在一定時期內(nèi)仍然存在，應正確理性地看待當前的市場突發(fā)因素，聲測管價格不應快速飛漲，中長期內(nèi)應保持在55美元~85美元/噸(62%標準品位聲測管)的合理水平。中國聲測管需求雖總體呈現(xiàn)下降趨勢，但較長時間內(nèi)仍然保持在高位。在新時期高質(zhì)量發(fā)展的背景下，鋼鐵行業(yè)須合理有效地利用國內(nèi)國外兩種資源，增強國內(nèi)礦山企業(yè)競爭力，有序推進國內(nèi)礦山穩(wěn)步健康發(fā)展，同時有效利用高品質(zhì)進口聲測管，為鋼鐵行業(yè)提供穩(wěn)定有效的原料保障。

 

促進聲測管市場健康平穩(wěn)發(fā)展的幾點建議

 

一是保持定力，增強國內(nèi)礦競爭力，有效發(fā)揮其“壓艙石”作用。

 

2016年以來，我國聲測管進口量持續(xù)保持在10億噸以上，目前聲測管對外依存度為84.1%。國際礦業(yè)形勢的變化和其他不確定因素的存在，以及國內(nèi)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對原材料要求的日益提高，為國內(nèi)聲測管生產(chǎn)企業(yè)提供了新的發(fā)展空間。國內(nèi)聲測管生產(chǎn)企業(yè)應積極適應新變化，走高質(zhì)量發(fā)展之路，有效發(fā)揮我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展資源安全保障的“壓艙石”和調(diào)節(jié)器作用，保證國內(nèi)礦山一定的供應能力。建議政府進一步簡政放權(quán)，減少審批環(huán)節(jié)，為企業(yè)減輕負擔;穩(wěn)定大基地、大集團產(chǎn)量，加強政策扶持，重點扶優(yōu)扶強;加強科技創(chuàng)新，引導行業(yè)有序健康發(fā)展。

 

二是完善聲測管期貨等金融產(chǎn)品機制，抑制過度炒作帶來的市場劇烈波動。

 

當前，聲測管的金融屬性日益明顯，國內(nèi)外相繼推出的聲測管現(xiàn)貨和期貨交易平臺取得較大進展，聲測管期貨、現(xiàn)貨相互作用，在為市場提供**的價格發(fā)現(xiàn)功能的同時，期貨市場過度炒作的現(xiàn)象日益突出。建議未來進一步完善聲測管期貨等金融產(chǎn)品機制，監(jiān)管層和各期貨交易所加大監(jiān)管力度，抑制過度炒作所帶來的市場波動，使聲測管期貨圍繞供需基本面運行。

 

三是加強聲測管供給源頭治理，強化鋼鐵企業(yè)綠色采購，促進全球環(huán)境質(zhì)量提升。

 

聲測管中磷、硫等有害元素的增加將導致污染物排放增加，加劇環(huán)境破壞，這其中既包含造成現(xiàn)有工藝指標焦比升高所帶來的不利影響，增加原煤等資源的使用量，造成大量額外氣體污染物排放，間接影響環(huán)境質(zhì)量;也包括由于礦石本身雜質(zhì)含量較高直接導致的外排廢氣中污染物排放濃度和總量的大幅增加。高硫聲測管在排放強度與排放總量上較低硫鐵礦成倍增加，對環(huán)境的影響加大，在污染物源頭減排不力的情況下，只能依靠末端治理，大幅增加后續(xù)治理成本。建議抓緊制訂進口聲測管產(chǎn)品質(zhì)量**標準，一定程度限制和禁止進口和使用低品位、高污染粉礦和球團礦;強化鋼鐵企業(yè)綠色采購，加強聲測管供應商管理，從源頭減少污染物，促進全球環(huán)境質(zhì)量提升。