經(jīng)濟觀察報 記者 種昂 “2012年，為了避免企業(yè)資金鏈斷裂，天銘物資有限公司只好利用與濟鋼、民生銀行合作的‘廠商銀’業(yè)務(wù)將非真實供貨合同的4.9億銀行匯票進行貼現(xiàn)。”2019年2月19日，53歲的鋼貿(mào)商人陳雪明，在法庭上講述著他的故事。
陳雪明作為董事長的江蘇天銘集團有限公司（以下簡稱“天銘集團”）位于蘇州常熟市，1996年以鋼貿(mào)起家，在國內(nèi)鋼鐵市場持續(xù)繁榮下成長為華東地區(qū)知名的大型鋼貿(mào)商。爾后，天銘集團涉足地產(chǎn)、酒店等產(chǎn)業(yè)，曾擁有600多名員工、50多億元資產(chǎn)。董事長陳雪明曾先后兩屆當選蘇州市人大代表。
究竟發(fā)生了什么，讓天銘集團陷入巨額債務(wù)、訴訟纏身、瀕臨破產(chǎn)的困境？又是什么讓其與濟鋼（現(xiàn)為山東鋼鐵股份有限公司濟南分公司，以下簡稱“山鋼濟南分公司”）在鋼鐵行業(yè)的起伏十余年“共生共贏”合作之后，邁出危險的一步？
如今，天銘物資有限公司（以下簡稱“天銘物資”）與陳雪明本人均被告上法庭。2019年2月19日，陳雪明涉嫌騙取票據(jù)承兌罪一案開庭審理。當初企業(yè)被接連抽貸、“跑票”融資的往事一幕幕揭開。
共贏時代
這一切還要從天銘集團與濟鋼的合作說起。“與濟鋼的合作始于2000年，多年來天銘一直是濟鋼#大的鋼材經(jīng)銷商。”天銘集團負責(zé)鋼鐵貿(mào)易業(yè)務(wù)的一位高管拿出一份有些泛黃的合同。這是2000年9月27日“江陰市濟南鋼鐵材料有限公司”與“常熟市天銘物資有限公司”共同簽署的“鋼鐵產(chǎn)品聯(lián)銷協(xié)議書”。
這位天銘集團的創(chuàng)業(yè)元老回憶，陳雪明曾多次講述過他的創(chuàng)業(yè)故事。像許多早期的民營企業(yè)家一樣，陳雪明學(xué)歷不高、只有初中文化，卻頭腦聰明、肯吃苦。上世紀80年代，他憑借著借款造了一艘載重100多噸的小船，在江南河道上做鋼材運輸、貿(mào)易，掙到了#桶金。
1996年9月28日，陳雪明創(chuàng)立了#家公司——天銘物資公司，將寶鋼、鞍鋼的鋼材銷售給下游千斤頂、鋼結(jié)構(gòu)等制造商。
2000年，陳雪明的鋼材貿(mào)易越做越大，已在當?shù)匦∮忻麣狻＿@時，正值大批國企陷入虧損、急于改革脫困，濟鋼集團開始走出山東、南下江陰拓展市場，雙方一拍即合，簽下了這一份聯(lián)銷協(xié)議。
天銘集團這名創(chuàng)業(yè)元老向記者展示了一份《2000年11月鋼材采購計劃》。這是天銘物資公司從濟鋼采購的#筆訂單——1920噸普碳中板訂單。
濟鋼始建于1958年，產(chǎn)品以板材為主。從2000年開始國內(nèi)家電業(yè)逐漸興起，江浙一帶萌生出大大小小、不計其數(shù)的家電廠，有大量的板材需求。天銘物資與濟鋼集團的合作關(guān)系越來越緊密，2002年天銘物資與濟鋼集團簽署了直供協(xié)議。
鋼廠與鋼貿(mào)商本是一條產(chǎn)業(yè)鏈上的利益共同體。從2000年至2007年，鋼鐵產(chǎn)業(yè)迎來了長達八年的黃金期。濟鋼產(chǎn)能從#初的200萬噸不斷飆升，擴產(chǎn)到一千多萬噸，躍升為全國第六大鋼廠；天銘物資對濟鋼集團的采購量從#初每月1000多噸增至2500噸，直到2007年雙方簽訂年度采購協(xié)議已達12萬噸，平均每月1萬噸。
2009年，濟鋼集團與萊鋼集團聯(lián)合組建為山東鋼鐵集團，后來濟南鋼鐵（600022.SH）成為山東鋼鐵濟南分公司（被取消法人資格），天銘物資與其合作卻延續(xù)下來，并不斷擴大。2010年，天銘物資年度采購量更增至50萬噸，平均每月4萬多噸。
“當時天銘在濟鋼、日鋼、鞍鋼、沙鋼多個公司采購，其中濟鋼采購量占總經(jīng)銷量的三四成，成為濟鋼#大的經(jīng)銷商。”這位天銘集團高管如是說道。根據(jù)2010年山鋼濟南分公司年報，天銘物資位列#大外部客戶，為其帶來了14.65億元的銷售收入，占其營業(yè)收入的4.78%。
鋼鐵是一個資金密集型產(chǎn)業(yè)，天銘集團每月4萬多噸的鋼材銷量，就會產(chǎn)生十多個億的流水。在市場持續(xù)增長中，企業(yè)“囤貨就賺錢”，甚至有時噸鋼可達近千元的利潤，銀行往往也愿意對其放貸。正是這一時期，濟鋼、天銘物資與民生銀行南京分行開始“廠商銀”業(yè)務(wù)合作。
陳雪明的鋼貿(mào)生意自2000年之后經(jīng)營得順風(fēng)順水。像許多鋼貿(mào)商一樣，他開始利用充足的現(xiàn)金流和銀行貸款涉足地產(chǎn)、酒店等多元化發(fā)展，并組建了天銘集團。隨著資金杠桿的不斷放大，天銘集團獲得了源源不斷的銀行貸款，在蘇州常熟投資了多個樓盤，建起了虞景文華商業(yè)街和常熟#個五星級大酒店，一時間擁有“常熟市百強民營企業(yè)”“常熟市十大納稅大戶”等諸多榮譽加身。此外，陳雪明還連續(xù)兩屆當選為蘇州市人大代表。
鋼鐵是一個周期性很強的行業(yè)。當市場陷入蕭條時，整個產(chǎn)業(yè)鏈都面臨殘酷的考驗。在2019年2月19日庭審中，陳雪明回憶道，2008年8月全球金融危機到來時，濟鋼訂單斷崖式暴跌，鋼廠高爐一旦停轉(zhuǎn)損失巨大，只好緊急向各大經(jīng)銷商求助。陳雪明派人連夜趕赴濟鋼、在鋼價不斷下跌的情況下訂購了8500萬噸鋼板。
“貿(mào)易商處于中間環(huán)節(jié)，不能僅靠賤買貴賣、賺取差價。”上述天銘物資負責(zé)鋼材貿(mào)易業(yè)務(wù)的高管回憶道，公司一面聯(lián)絡(luò)下游客戶鎖定價格，一面憑借市場經(jīng)驗“高拋低吸”，在鋼材價格降到一定程度時主動從市場吸貨，在不同價位中綜合平抑此前采購的高價。
2009年，擴大國內(nèi)需求的一系列措施，加快了“鐵工基”方面的建設(shè)。鋼鐵與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)密切相關(guān)，一時間銀行大筆放貸、鋼鐵市場驟然回暖，困境中的鋼廠與鋼貿(mào)商獲得了政策的救贖。
資金危局
在整個鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈條中，鋼貿(mào)商處于鋼廠與終端客戶之間的分銷環(huán)節(jié)，平時承擔著鋼鐵業(yè)價格傳導(dǎo)“蓄水池”的作用。
可到了2012年，國內(nèi)鋼鐵業(yè)再次跌入低谷——供給過剩、需求低迷，鋼價驚現(xiàn)恐慌性暴跌，僅上半年每噸就跳水800元。在市場價格倒掛之中，規(guī)模較小、抗風(fēng)險能力較弱以及杠桿較高的鋼貿(mào)商成為了鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上矛盾的集中爆發(fā)點。
危局在2011年底開始顯現(xiàn)，先是無錫一洲集團資金鏈斷裂、老板跑路，涉案金額高達10億元，掀開了鋼貿(mào)黑洞的冰山一角。很快，更多的鋼貿(mào)商出現(xiàn)貸款逾期。
鋼貿(mào)行業(yè)的風(fēng)險以及還貸困難拉響了銀行系統(tǒng)的警笛。2012年4月底，銀監(jiān)會緊急下發(fā)了鋼貿(mào)貸款的行業(yè)預(yù)警通知。在江蘇、上海等鋼貿(mào)商較為集中的長三角等地區(qū)，各級監(jiān)管部門開始對轄下銀行鋼貿(mào)貸款進行全面摸底、排查。銀行方面對于天銘集團資金問題的警覺和采取措施，正是出現(xiàn)在這時。因為多筆貸款無法按約定償還，天銘也多次被銀行訴諸公堂。“2012年5月，天銘集團物資公司被中信銀行抽貸8960萬元；同年6月，被招商銀行抽貸948萬元；2012年6-9月，被農(nóng)行抽貸4000萬元；2012年12月，被工行抽貸1000萬元。2012年8-12月，天銘集團金茂置業(yè)公司被農(nóng)行抽貸1.59億元……”天銘集團財務(wù)負責(zé)人查閱起當初的貸款記錄時唏噓不已。
從2012年5月到2013年6月，天銘集團不斷接到涉及中信、農(nóng)行、招行、華夏、浦發(fā)、交通等各大銀行的抽貸斷貸的通知。根據(jù)內(nèi)部統(tǒng)計，天銘集團一年內(nèi)被數(shù)十次抽貸，涉及資金總共高達13.69億元。
每一個鋼貿(mào)商破產(chǎn)，就會給銀行帶來少則幾千萬、多則幾個億的壞賬。時任中信銀行行長朱小黃曾在2014年初表示，新增的不良資產(chǎn)主要就是2011-2013年間在鋼貿(mào)行業(yè)形成的,其中#突出的就是在上海、江浙一帶。
前期，鋼貿(mào)商大舉借貸，獲得了與之還債能力不相稱的高杠桿，當銀行緊縮銀根時，鋼貿(mào)商開始難以為繼，更何況一些鋼貿(mào)商還身陷連環(huán)擔保或者高額民間借貸旋渦。2012年，上海近20家鋼貿(mào)商竟接連出現(xiàn)因無法還貸在一周內(nèi)被多家銀行告上法庭的鮮見一幕。“防火防盜防鋼貿(mào)”開始流傳于各大銀行之間，成為那個時代的特殊印記。
正如時任中鋼協(xié)副秘書長屈秀美所說，鋼貿(mào)就是一個資金需求十分高的行業(yè)。從2012年開端呈現(xiàn)鋼貿(mào)商跑路等表象。當銀行開始清查鋼貿(mào)商的貸款，使得其他鋼貿(mào)商的問題也凸顯出來。銀行對鋼貿(mào)商的貸款一收緊，公司運營就更艱難了。
鋌而走險
資金猶如企業(yè)的血脈，為了避免貸款逾期，陳雪明開始設(shè)法融資填補漏洞。
該公司一位負責(zé)財務(wù)的高管回憶，陳曾將公司名下多處商業(yè)房產(chǎn)相繼抵押給銀行；天銘集團房地產(chǎn)公司開發(fā)的一處樓盤本已打好樁基，只差一步——繳納兩千萬元保證金、拿到施工許可證——即可預(yù)售、回籠資金，但那時公司已拿不出錢來，只能甩賣……
到了2012年9月，天銘集團不斷失血、搖搖欲墜。屋漏偏逢連夜雨，這時，濟鋼因鋼鐵市場蕭條開始停產(chǎn)檢修。
鋼貿(mào)時虧時盈，總還有著現(xiàn)金流，鋼貿(mào)斷檔卻極有可能引發(fā)資金鏈斷裂。
此時，天銘物資公司利用該公司與民生銀行南京分行、山鋼濟南分公司（前身為濟鋼）開展“廠商銀”業(yè)務(wù)的便利，采取“跑票”的方式填堵公司資金缺口。
“廠商銀”本是銀行開發(fā)的一種基于供應(yīng)鏈融資的創(chuàng)新模式，由銀行、貿(mào)易商、生產(chǎn)廠家三方簽署合作協(xié)議——由銀行為貿(mào)易商開出的商業(yè)匯票辦理承兌，定向用于向廠家購買商品，并由廠家承諾承擔擔保責(zé)任的一種融資方式。
早在2008年，天銘物資公司與濟鋼集團、民生銀行南京分行三方就簽訂《綜合授信合同》，開始“廠商銀”業(yè)務(wù)合作。
經(jīng)法庭審理查明，2012年9月3日至10月29日，天銘物資公司與山鋼濟南分公司在并無實際購銷業(yè)務(wù)的情況下，與民生銀行南京分行簽訂八份銀行承兌協(xié)議；天銘物資公司財務(wù)人員持虛假的供貨合同向民生銀行南京分行申請銀行承兌匯票，該行出具了匯票、郵寄至山鋼濟南分公司；隨后，天銘物資人員根據(jù)郵寄單號截取銀行承兌匯票，拿到山鋼濟南分公司交工作人員（該人員已被刑事起訴，另案處理）在“銀行承兌匯票收到確認函”上簽字，再將確認函郵寄給民生銀行南京分行，然后將本應(yīng)送到山鋼濟南分公司財務(wù)部門的匯票拿回天銘物資公司，加蓋偽造的山鋼濟南分公司公章予以貼現(xiàn)。
天銘物資公司以此方式共累計獲取銀行承兌匯票49份，票面金額共計4.9億元，用于支付償還到期的銀行貸款及承兌敞口?？纱撕筇煦懳镔Y公司卻再也無力償還這筆資金。
2013年，天銘物資公司資金鏈斷裂，再也無力維持正常的鋼鐵貿(mào)易，企業(yè)債務(wù)越積越高。截至2013年8月，這家大型鋼貿(mào)商債務(wù)總額一度高達21.7億元。
市場繁榮期，鋼廠、鋼貿(mào)商與銀行三方合作分食著行業(yè)豐厚的利潤，一榮俱榮；產(chǎn)業(yè)蕭條期，鋼廠虧損、鋼貿(mào)商紛紛跑路或倒閉，銀行也難免受到牽連拖累，一損俱損。
2013年8月14日，常熟市政府組織濟鋼集團、民生銀行南京分行、天銘物資和常熟市銀團四方就化解天銘物資“廠商銀”業(yè)務(wù)風(fēng)險緊急磋商。經(jīng)過四方研討，于當年9月9日達成共識，簽署了一份《專項債務(wù)重組框架協(xié)議》。
其中約定，天銘物資公司以天銘國際大酒店和虞景文華商業(yè)街資產(chǎn)抵押，民生銀行給予專項債務(wù)重組貸款4.9億元（本金）；濟鋼集團承諾，為這筆專項債務(wù)重組貸款提供擔保；在一年半內(nèi)，民生與各方銀行均不采取訴訟等措施。
這讓陳雪明似乎看到了一線生機。
身陷囹圄
從2012年至2015年，國內(nèi)鋼鐵市場陷入了罕見的大蕭條，從2013年初，天銘物資再也未能維持正常的鋼鐵貿(mào)易。
2013年底，陳雪明將天銘物資150多名員工召集到常熟市虞景文華辦公樓7層報告廳內(nèi)。面對著十多年一起打拼的老同事，陳雪明終于含淚說出了——“天銘物資即將停業(yè)，今后不會再有鋼貿(mào)業(yè)務(wù)，如果大家要走不會阻攔。”不過，他忍不住又說道，“將來公司重組成功、業(yè)務(wù)恢復(fù)的話，請大家再回來……”
采訪中，一位熟知本案的法律專家形容道，市場迎來波峰，天銘集團以產(chǎn)業(yè)為支點、以金融為杠桿，撬動起鋼貿(mào)、地產(chǎn)、商業(yè)街、酒店等多個產(chǎn)業(yè)，賺取了豐厚的利潤；可當產(chǎn)業(yè)跌入低谷，鋼貿(mào)商接連崩盤、銀行不斷抽貸，支點崩塌、杠桿驟失，原本撬動的產(chǎn)業(yè)、形成的債務(wù)就會轉(zhuǎn)而成為負擔，碾壓在自己身上。
一年半的債務(wù)重組有效期一過，2015年5月，山東鋼鐵（600022.SH）發(fā)布公告稱，民生銀行南京分行向江蘇省**人民法院提起的一審民事訴訟，狀告天銘物資、濟鋼集團、陳雪明等涉嫌金融借款合同糾紛，要求歸還貸款及利息，共計5.35億元；同時將擔保人濟鋼集團持有的山東鋼鐵的4.05億股票予以司法凍結(jié)。
與此同時，山東省審計廳在對山東鋼鐵集團原法定代表人鄒仲琛離任審計中發(fā)現(xiàn)，山鋼濟南分公司工作人員嚴重失職、濟鋼集團為經(jīng)銷商損失“買單”，造成國有資產(chǎn)損失等問題。其中特別提及，天銘物資的銀行敞口5.35億元，由濟鋼集團提供了全額擔保。
2015年11月，山東省公安廳將山東省審計廳移送的涉及山鋼濟南分公司有關(guān)人員失職造成國有資產(chǎn)損失案件指定由銀山公安局（前身為萊鋼公安處）管轄。
在民生銀行南京分行提起的民事訴訟一審中，江蘇高院認為，“常熟天銘公司于2012年11月15日向山鋼濟南分公司出具《承諾函》，明確列明上述4.9億元對應(yīng)的匯票票號、金額、用途，并告知存在差額。換言之，山鋼濟南分公司對于前述4.9億元承兌匯票并非不知情，且對該4.9億元承兌匯票項下存在差額亦是明確知曉的”。因此，天銘物資、濟鋼集團等被告方被判敗訴。
2017年5月濟鋼集團不服、向#高院上訴稱，“常熟天銘公司、民生銀行南京分行、濟鋼集團均涉嫌刑事犯罪，本案的審理須以該刑事案件的結(jié)果為前提。因此，本案應(yīng)中止審理”，并請求撤銷民事判決。
2017年6月27日，濟南市歷城區(qū)人民檢察院以常熟市天銘物資有限公司和3名公司員工騙取票據(jù)承兌罪，向濟南市歷城人民法院提起刑事訴訟。
2018年1月8日，#高人民法院在《民事判決書（#高法民終803號）》做出終審判決。#高人民法院認為，“本案所涉借款關(guān)系、擔保關(guān)系與濟鋼集團公司提出的常熟天銘公司2012年涉嫌騙取票據(jù)承兌的事實并非同一法律事實，且常熟天銘公司2012年涉嫌騙取票據(jù)承兌的事實也不影響本案借款合同、#高額保證合同效力，故本案的審理不應(yīng)以該刑事案件的處理結(jié)果為依據(jù)。濟鋼集團公司也未提供證據(jù)證明其與常熟天銘公司、民生銀行南京分行在簽訂和履行2013年9月9日《綜合授信合同》及其項下的《借款合同》《#高額保證合同》過程中涉嫌刑事犯罪。濟鋼集團公司關(guān)于本案因涉嫌刑事犯罪，應(yīng)當中止審理的上訴理由，不能成立”的結(jié)論。
因天銘物資公司無力償還本息，民生銀行就向擔保方濟鋼集團追償原本應(yīng)由天銘物資公司償還的5.35億元。
在民事訴訟終審判決三個月后，2018年5月24日，濟南市歷城人民法院對天銘物資公司和3名高管騙取票據(jù)承兌罪也做出刑事判決，“常熟市天銘物資有限公司以欺騙手段取得銀行票據(jù)承兌，破壞**金融管理秩序，情節(jié)特別嚴重，構(gòu)成騙取票據(jù)承兌罪。”天銘物資公司的三名涉案高管被分別判刑。
幾乎同時，2018年4月27日，天銘物資公司法人代表陳雪明個人也以騙取票據(jù)承兌罪被提起公訴。
2019年2月19日，身陷囹圄一年多的陳雪明的刑事訴訟案在濟南市歷城區(qū)人民法院開庭。案件的焦點在于，天銘物資公司法人代表陳雪明的行為是否構(gòu)成騙取票據(jù)承兌罪。
庭審中，公訴人指出，2012年8月，天銘物資公司因資金周轉(zhuǎn)困難，董事長陳雪明為解決資金缺口利用“廠商銀”業(yè)務(wù)跑票填堵資金缺口。2012年9月3日至2012年10月29日，累計騙取銀行匯票49份，票面金額4.9億元。公訴人認為，陳雪明作為直接負責(zé)的主管人員，以欺騙手段取得銀行票據(jù)承兌，已觸犯刑法。
時任濟鋼銷售公司卷板部經(jīng)理陳健是濟鋼與天銘物資公司、民生銀行南京分行“廠商銀”業(yè)務(wù)的全權(quán)代表，主要負責(zé)代表濟鋼與天銘物資公司簽訂購銷合同。
根據(jù)陳健在此前庭審中供稱，“為了圖省事及使公司不承擔快遞費用”,就將銀行匯票交給天銘物資人員送交濟鋼財務(wù)部門入賬，并將確認函快遞回民生銀行南京分行。當發(fā)現(xiàn)跑票事件后,天銘物資人員向他承認“是領(lǐng)導(dǎo)安排他私自將應(yīng)交濟鋼財務(wù)部的銀行承兌匯票拿回了天銘物資公司進行貼現(xiàn)”。陳健還證實，“2013年1月至7月，濟鋼為了配合天銘物資公司還款，進行了銀行承兌匯票的空轉(zhuǎn)。”
記者采訪時任濟鋼銷售管理部部長的杜文華，濟鋼發(fā)現(xiàn)“跑票”事件后,曾組成專門小組,杜文華系小組成員之一，但他以崗位已在山東鋼鐵內(nèi)部調(diào)整為由未回答記者的問題。
2月19日庭審中，陳雪明以及辯護律師袁軍則認為，“濟鋼集團、民生銀行對濟鋼向天銘物資公司供貨的真實情況是明知的”；“跑票融資”是“天銘公司、濟鋼集團、民生銀行協(xié)作完成的，根本不存在誰騙誰的問題”；直到2013年上半年，三方仍有十多筆“空轉(zhuǎn)”的廠商銀業(yè)務(wù)用以融資；民生銀行南京分行從未明確承認和確認其被天銘公司欺騙。所以，天銘公司及陳雪明的行為不構(gòu)成騙取票據(jù)承兌罪。
對于本案，民生銀行冶金部南京分部行政助理錢昉拒絕了記者的采訪。但她在法庭上提供的證言表示，2012年到2013年寄出的承兌匯票和承兌匯票收到函，客戶濟鋼均已收到，并且民生銀行也全部收到經(jīng)客戶及山鋼的銀行匯票收到確認函回執(zhí)，在此期間發(fā)生的業(yè)務(wù)也全部結(jié)清。
經(jīng)濟大勢起起伏伏，鋼鐵價格漲漲落落。在經(jīng)歷了多年的蕭條期后，2017年國內(nèi)鋼鐵市場開始走出低谷，2018年中國鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)利潤4704億元，同比增長39.3%，鋼廠與鋼貿(mào)商們賺得盆滿缽滿。
此時此刻，法庭內(nèi)這位鋼貿(mào)商人正回顧著上一輪產(chǎn)業(yè)危機中被抽接連貸、“跑票”融資的種種往事；法庭外，天銘集團原本興盛的鋼貿(mào)生意荒廢多年，當初依靠資金杠桿建成的商業(yè)街與五星級酒店等卻被債權(quán)人盡數(shù)接管，整個天銘集團債務(wù)重組也因陳雪明身陷囹圄而陷入停滯。（離柜概不負責(zé)）
